Exit stratégia eladói oldalon – ne a kockázat csökkentse a vételárat
Cégeladáskor a vevő nem eredményt vesz, hanem jövőbeli megtérülést számol – a kockázat figyelembevételével. Minden jogi és szerződéses bizonytalanság árcsökkentő tényező, vagy akár a tranzakció meghiúsulásának oka.
Az eladói oldal összehangolt jogi, adózási és pénzügyi felkészítése teremti meg a stabil vételár és a biztonságos lezárás feltételeit.
A tudatos eladói felkészülés gyakran nem hónapokkal, hanem évekkel a tranzakció előtt kezdődik.
Scroll down for more information!
Contact us!
Please note:
At present, we are unable to accept sole proprietorships, as our services are primarily tailored to corporate entities. Thank you for your understanding.
Kinek szól ez a szolgáltatás?
A szolgáltatás kifejezetten eladói oldalon, tulajdonosi döntéshozók számára került kialakításra, különösen azoknak, akik:
Legalább 300 millió Ft vállalatértékkel számolnak.
01
Stratégiai vagy pénzügyi befektető részére terveznek értékesítést.
02
Generációváltás vagy részleges exit előtt állnak.
03
Nem szeretnék, hogy a vevő strukturális érvekkel csökkentse a vételárat.
04
Készüljünk fel tudatosan az exitre!
You can rely on us to achieve your goals.
Hol dől el a végső realizált vételár?
Tranzakciós tapasztalataink alapján a végső realizált vételár nem az értékelési modellben, az EBITDA összegén, hanem az alábbi pontokon dől el:
Az alábbi pontokon dől el a végső realizált összeg:
Rejtett vagy rendezetlen jogi kitettségek → vételár-korrekció vagy letét.
Időben és összegben nem korlátozott felelősség → a vételár egy részének tartós kitettsége.
Rosszul strukturált vételár-mechanizmus → halasztott vagy bizonytalan realizáció.
Nem kontrollált closing-feltételek → elhúzódás vagy újratárgyalási helyzet.
Hogyan támogatjuk az eladói oldalt?
1. Eladói előzetes felkészítés
A vevői átvilágítás előtt feltérképezzük azokat a jogi és szerződéses kockázatokat, amelyek vételár-korrekcióhoz vagy visszatartáshoz vezethetnek.
Tulajdonosi struktúra, kulcsszerződések, fenntartási kötelezettségek, vitás ügyek – rendezett és transzparens kiindulási pozíció kialakítására törekszünk.
2. Felelősségi rendszer strukturálása
A szavatossági rendszer meghatározza a tranzakció utóéletét.
Közreműködünk az időbeli és összegszerű korlátok, küszöbértékek és kizárások kialakításában annak érdekében, hogy a felelősségi kitettség arányos és kalkulálható maradjon.
3. Vételár-mechanizmus átlátható kialakítása
Nem csupán a vételár összege, hanem annak struktúrája is meghatározó.
Támogatást nyújtunk a kifizetési ütemezés, az esetleges korrekciós elemek és a halasztott konstrukciók átgondolt kialakításában, a későbbi viták kockázatának mérséklése érdekében.
4. Signing–closing időszak kezelése
Az aláírás és a zárás közötti szakasz több feltételt és működési kötelezettséget tartalmazhat.
Segítünk ezek áttekintésében és strukturálásában annak érdekében, hogy az eladói pozíció a zárásig stabil maradjon.
5. Összehangolt tranzakciós megközelítés
A jogi, adózási és pénzügyi szempontok összehangolása mérsékli az árkorrekció és az utólagos vita kockázatát.
Bizonyos esetekben indokolt lehet a tulajdonosi struktúra előzetes rendezése – akár évekkel a tranzakció előtt –, például holdingstruktúra kialakításával vagy bizalmi vagyonkezelés alkalmazásával, a vételár, az adózási következmények és a vagyonvédelmi szempontok tudatos kezelése érdekében.
Rendben, de mit is jelent ez az Ön számára?
Nem a vevő határozza meg egyoldalúan a tárgyalási kereteket
01
Nem csökken a realizált vételár strukturális bizonytalanság miatt
02
Nem kerül a tranzakció indokolatlan újratárgyalási vagy kilépési helyzetbe
03
Készüljünk fel tudatosan az exitre!
MEGOLDÁST nyújtunk Önnek!
A cégeladási ügyletek során szerzett tapasztalataink alapján készített útmutatónkat, végső eredmény nem kizárólag a vállalat minőségén múlik, hanem a struktúrán és a kockázatkezelésen.
Töltse le útmutatónkat és ismerje fel a strukturális kockázatokat még a tárgyalások előtt.
Összegyűjtöttük azokat a tipikus eladói tévedéseket, amelyek:
Felesleges felelősségi kitettséget eredményezhetnek.
Vételár-korrekcióhoz vezethetnek.
Újratárgyalási pozíciót teremthetnek a vevő számára.
Contact
Contact us!
Our colleagues will contact you within 24 hours will provide you with further details.
91-93. Budafoki street, Budapest, 1117
IP West Office Building 4th Floor
Contact us!
Please note:
At present, we are unable to accept sole proprietorships, as our services are primarily tailored to corporate entities. Thank you for your understanding.